日發(fā)60萬包裹的輝煌時代結(jié)束了嗎?

　　2023年，Temu和SHEIN每天向美國發(fā)送近60萬件包裹，利用“最低限度”免稅政策(即價值低于800美元的商品免關(guān)稅)迅速打開市場。然而，特朗普政府最近推出了一系列新的關(guān)稅政策，結(jié)束了這種低成本擴(kuò)張的局面。從5月2日起，所有來自中國的低價包裹將不再享受免稅待遇，這一變化直接終止了這兩個品牌的小包直郵模式。

　　針對小包免稅問題，Temu和SHEIN于4月15日向用戶發(fā)布了幾乎相同的聲明，表示由于“全球貿(mào)易規(guī)則和關(guān)稅的變化”，將從4月25日起調(diào)整價格。雖然具體漲幅尚未公開，但中信證券的測算指出，以40美元的包裹為例，新關(guān)稅政策將使終端售價上漲約26%，使得平臺與亞馬遜之間的價格優(yōu)勢從40%縮小至27%。

　　成本傳導(dǎo)邏輯：

　　關(guān)稅基數(shù)爭議：美國海關(guān)在對跨境小包征稅時以零售價格而非出廠價格作為計算依據(jù)，這導(dǎo)致稅費(fèi)遠(yuǎn)高于一般貿(mào)易的水平。

　　物流附加費(fèi)用：UPS、FedEx等物流公司已開始對每磅收取29至45美分的進(jìn)口附加費(fèi)，這進(jìn)一步增加了履約成本。

　　廣告策略縮減：為了應(yīng)對成本壓力，Temu在Meta、YouTube等平臺的廣告開支減少了31%，而SHEIN的開支則削減了19%。品牌的客戶獲取能力正面臨挑戰(zhàn)。

　　誰在獲益?誰在離開?

　　受益者：二手電商平臺ThredUp力挺新的關(guān)稅政策，認(rèn)為此舉將消除中國快時尚的“不公平競爭優(yōu)勢”，并促進(jìn)消費(fèi)者向可持續(xù)消費(fèi)轉(zhuǎn)變。

　　逃離者：在Temu平臺上，下載排名從美國蘋果商店的前五名下降到了第75位，而SHEIN的排名則從第15位降至第58位。

　　在廣州的“SHEIN村”，約有500家代工廠中近一半因訂單驟減而停工。

　　消費(fèi)者：根據(jù)美國退休協(xié)會的報告，部分用戶已經(jīng)開始囤積廉價商品，但從長遠(yuǎn)來看，可能會轉(zhuǎn)向本土品牌。